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B.Perte de vitesse du financement traditionnel
1. Contexte réglementaire Bâle III Les activités bancaires ont été soumises au cours de ces dernières années à une évolution profonde du cadre réglementaire. Ce durcissement réglementaire bancaire induit des changements dans les comportements bancaires et nous amène à nous interroger sur les réactions des banques et sur leur capacité d’adaptation à ce nouvel environnement. […]
II. Besoin ou non d’un financement alternatif – le Shadow Banking
Pour aborder le sujet du Shadow Banking dans sa dimension globale, il est opportun de revenir aux concepts économiques fondamentaux d’intermédiation et de désintermédiation de la finance. En effet, on parle de finance intermédiée lorsque les banques jouent un rôle d’intermédiaire entre les apporteurs de capitaux ou d’épargne et les emprunteurs, soit le rôle des […]
A. FONCTIONNEMENT DU SHADOW BANKING
1. Les acteurs non régulés Le Conseil de Stabilité Financière définit les acteurs du Shadow Banking comme des “intermédiaires de crédit impliquant des entités et des activités en dehors du système bancaire régulier”. En effet, le Shadow Banking représente une grande diversité d’acteurs, soit les entités qui effectuent de l’intermédiation ou la distribution de crédit […]
B. Représentation d’un système parallèle et importance croissante de son rôle
Les activités du shadow banking, demeurent pour beaucoup encore très confuses. Bien souvent la titrisation apparaît dans la littérature comme la principale cause de la crise financière de 2008. Laurent Guenier de AXA IM (Table ronde du Sénat 2012) déclare que « la titrisation est une technique financière de transfert d’actifs à des investisseurs qui […]
CONCLUSION
Le shadow banking se révèle être un système très riche d’opportunités poursuivant une forte croissance même à l’issu de la crise. Les acteurs sur ce marché sont nombreux, et des mécanismes très complets offrent une grande flexibilité aux investisseurs. Le shadow banking a su s’imposer comme un système complémentaire dont le développement croissant s’explique par […]
Annexe 1 : Shadow Banking en en forte croissance en Europe avant crise
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Annexe 2 : Représentation des acteurs du Shadow Banking en zone Euro
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Annexe 3 : Les acteurs du Shadow Banking, répartition par pays
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GLOSSAIRE
Arbitrage Technique consistant à acheter et à vendre simultanément un titre sur différents marchés, dans le but de profiter des écarts de cours temporaires. Arbitrage réglementaire Arbitrage visant à privilégier des solutions de développements risqués afin de respecter les normes prudentielles telles que le Ratio Cooke. Autrement dit, les banques prennent des décisions dont le […]
BIBLIOGRAPHIE
Adrian T., Ashcraft A. B. (2012) “Shadow banking: a review of the literature”, FRBNY Staff reports 580, octobre. Adrian T., Shin H. (2009), « Le système bancaire parallèle : implications pour la régulation financière », Agefi hebdo, (2013) Le “shadow banking” mérite d’être dédiabolisé, AIMA,(2012), Research Committee, « The role of Credit Hedge Funds in […]
RESUME
Les activités de shadow banking sont au coeur de l’actualité depuis la crise financière des subprimes en 2008. Ce système financier parallèle représente une part non négligeable des transactions financières dans les pays développés. A l’image du système bancaire classique, le shadow banking remplit des fonctions de transformation (maturité et liquidité) et de collatéralisation. La […]
SUMMARY
The activities related to the shadow banking have been a major concern since the worldwide economic crisis which took place in 2008. This parallel financial system represents nowadays, a large part of the financial transactions in the developed countries. Like the classical banking system, the shadow banking aims at the transformation of the functions (maturity […]
Introduction
Le monde de la finance aujourd’hui en pleine mutation voit s’affirmer de plus en plus la finance islamique qui a fait son petit bout de chemin des années 70 à nos jours. En effet, les institutions financières islamiques attirent aujourd’hui l’attention de tous les acteurs du monde de la finance. Le 17 Octobre 2007 la […]
Ière Partie : Cadre théorique et méthodologique
Chapitre I : Cadre théorique Chapitre II : Cadre méthodologique Page suivante : Chapitre I : Cadre théoriqueRetour au menu : Banques islamiques : Les principes de base et les modes de financement islamiques proposés aux PME (la BIS en exemple)
Chapitre I : Cadre théorique
I) La problématique Le début de ce nouveau millénaire a vu la croissance très rapide des banques islamiques dans le milieu de la finance. Cette position qu’occupent les institutions financières islamiques (IFI) dans le monde de la finance s’explique par la part de marché grandissante (en progression de 11 % sur ces dix dernières années) […]
Chapitre 2 : Cadre méthodologique
Après avoir lu le développement de la partie théorique de l’étude, le lecteur peut être amené à se poser des questions sur le contexte ou le cadre dans lequel se déroule l’étude du problème, sur la délimitation du sujet et les techniques d’investigation que nous utiliserons pour la rédaction de ce mémoire. 1) Le cadre […]
IIème Partie : Concepts et fondements de la finance islamique
Chapitre I : Historique des institutions financières islamiques Chapitre II : Les principes de base de la finance islamique et le débat sur le taux d’intérêt Chapitre III : Mode de fonctionnement des banques islamiques Chapitre IV : Evolution et répartition des banques islamiques dans le monde Chapitre V : La présentation de la Banque […]
Chapitre I : Historique des institutions financières islamiques
Le commerce a était l’une des principales activités économiques des cités arabes dans le passé et a fait la richesse de ces provinces qui entretenaient des relations commerciales avec les Etats voisins. La course à la richesse à cette époque conduisait les gens a adopté dans leurs activités commerciales des conduites contraires aux principes de […]
Chapitre II : Les principes de base de la finance islamique et le débat sur le taux d’intérêt
Avant de commencer notre étude qui porte sur les IFI, dans la première partie nous commencerons par voir les différentes positions (classique et musulmane) et réflexion sur l’intérêt qui est le point de départ des divergences entre la finance classique et islamique. A) Le concept traditionnel du taux d’intérêt Le prêt à intérêt est une […]
Chapitre III : Mode de fonctionnement des banques islamiques
A) Cadre juridique de fonctionnement des banques islamiques En sus de l’observation scrupuleuse de la Sharia’a, les banques islamiques doivent également respecter la réglementation bancaire des Etats dans lesquels elles sont implantées. Le problème de l’application de la Sharia’a ne se pose pas puisqu’il est clairement défini dans les statuts de chacune des banques islamiques. […]
Chapitre IV : Evolution et répartition des banques islamiques dans le monde
A) Evolution de la finance islamique Considérée autre fois comme une aberration, la finance “halal” s’est frayé un chemin dans le milieu de la finance internationale contre toutes les attentes des spécialistes. En seulement 30 ans d’existence (1975 – 2006), la finance islamique moderne enregistre aujourd’hui une croissance forte estimée par l’agence de notation Standard […]
Chapitre V : La présentation de la Banque Islamique du Sénégal (BIS)
La banque islamique du Sénégal a été créée le 22 février 1983 suite à la signature d’un protocole d’accord en Octobre 1981 entre le prince Mohamed Fayçal Al Saoud président du Groupe Bancaire DAR AL MAAL AL ISLAMI et le président du Sénégal Monsieur Abdou Diouf. L’adoption de l’article 2 de la loi cadre portant […]
IIIème Partie : PME et financements islamiques
Chapitre I : Caractéristiques généraux des PME/PMI en Afrique Chapitre II : Présentation des instruments de financement islamique susceptibles d’intéresser les PME Chapitre III : Les points forts et les points faibles du financement islamique Page suivante : Chapitre I : Caractéristiques généraux des PME/PMI en AfriqueRetour au menu : Banques islamiques : Les principes […]
Chapitre I : Caractéristiques généraux des PME/PMI en Afrique
1) Définition d’une PME/PMI La charte des petites et moyennes entreprises du Sénégal du Décembre 2003, définie les PME en ces termes : on entend par PME, toute personne physique ou morale, productrice de biens ou de services marchands, dont les critères distinctifs sont précisés aux articles trois (03) à cinq (05). Au titre de […]
Chapitre II : Présentation des instruments de financement islamique susceptibles d’intéresser les PME
Avant d’entamer cette partie, nous avons jugé bon de faire une présentation des conditions générales des banques islamiques pour les demandes de financement. A) Les conditions générales de financement islamique Les banques islamiques accordent des financements pour toutes les activités excepté celles liées à l’alcool, à l’élevage de porc, à la production d’armes, à la […]
Chapitre III : Les points forts et les points faibles du financement islamique
Sans prétendre faire une liste exhaustive, nous allons énumérer quelques avantages et inconvénients qui pourraient être liés aux financements islamiques concernant d’une part les PME et d’autre part les banques islamiques elles-mêmes. A) Les avantages et inconvénients du financement islamique pour les PME 1) Quelques avantages des financements islamiques pour les PME Les financements islamiques […]
Conclusion
Aujourd’hui la finance islamique après trente années présente un taux de croissance très élevé presque partout dans le monde entier. Cette croissance est la preuve que l’efficacité de la finance islamique n’est plus une question à l’ordre du jour. Malgré cette croissance, la finance islamique fait encore face à de nombreux obstacles qui constituent pour […]
Annexe 1 : Les conditions bancaires 2006 (la BIS)
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Annexe 2 : Répartition des banques islamiques dans le monde en 1996
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Annexe 3 : Internationalisation, globalisation
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