Remerciement
Résumé
Introduction
CHAPITRE 1 : RECENSION DES ÉCRITS
1.1 L’analyse de l’intégration des marchés financiers fondée sur les modèles d’évaluation des actifs financiers
1.2 Les modèles d’équilibre fondés sur la variance conditionnelle
CHAPITRE II : MODELES INTERNATIONAUX D’EVALUATION DES ACTIFS ET MÉTHOLOGIE DE RECHERCHE
2.1 Corrélations
2.2 Intérêt des moments conditionnels
2.3 Propriétés des séries financières
2.4 MEDAFI conditionnel
2.5 Conséquences pour les stratégies de diversification internationale de portefeuille
2.6 La modélisation GARCH multivariée
2.7 Spécification empirique
2.8 Processus de la variance et la covariance conditionnelles
2.9 Processus de la moyenne conditionnelle
2.10 La fonction de vraisemblance
2.11 Méthodologie du test de MEDAF
CHAPITRE III : ANALYSE EMPIRIQUE
3.1 Exploration de l’état de l’intégration des marchés financiers : Réplication du modèle Akdogan (1996)
3.2 Le modèle robuste BEKK GARCH multivarié asymétrique
3.3 Mise en application du modèle
3.4 Diversification internationale
Conclusion
ANNEXE 1 : PRIX DE RISQUE
ANNEXE 2 : MARCHÉ MONDIAL
RÉFÉRENCES
Année de publication : 2008
Directeur de recherche : Jean Pierre Gueyié
UNIVERSITÉ DU QUEBEC À MONTRÉAL