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IV.2. Le Millénium Compagnie Islamique du Sénégal (MECIS SARL)
Le projet de micro-finance islamique MECIS a été initié en 2002 à l’université Cheikh Anta Diop de Dakar (UCAD) par l’Association des élèves et étudiants du Sénégal(AEEMS). Il s’appelait MEC-AEEMS, l’adhésion était réservé aux membres de cette association. En 2005, il est devenu MECIS (Mutuelle d’Epargne et de Crédit Islamique du Sénégal), en même temps […]
CHAPITRE 3 : GESTION DES RISQUES POUR LES PRODUITS MOUCHARAKA ET MOURABAHA
Les modes de financement islamique proposés présentent beaucoup de limites dans leur exécution, d’où le souci de faire l’inventaire des risques financiers islamiques. Le fait que ces produits sont soumis à la Charia et aussi leur spécificité fait qu’ils sont très risqués et leur application nécessite beaucoup de normes de la part des banques islamiques. […]
I. LA GESTION DES RISQUES LIES AU CONTRAT DE MOUCHARAKA
I.1. Les risques liés à la Moucharaka I.2. Gestion de risques pour la Moucharaka Page suivante : I.1. Les risques liés à la MoucharakaRetour au menu : L’ANALYSE DES PRODUITS FINANCIERS ISLAMIQUES ET LA GESTION DES RISQUES : CAS DE LA MOUCHARAKA ET DE LA MOURABAHA
I.1. Les risques liés à la Moucharaka
Les spécialistes en matière de financement considèrent que l’utilisation du mode de financement Moucharaka par les banques est préférable aux autres financements à rémunération fixe comme la Mourabaha, l’Ijara ou l’Istisna… Cependant, dans la pratique, l’usage de ce mode de financement reste minime (17 % de l’activité bancaire islamique). Cela est essentiellement dû au fort […]
I.2. Gestion de risques pour la Moucharaka
Les structures de Moucharaka sont des montages financiers qui se rapprochent plus de la prise de participation que de l’endettement. Ainsi en cas d’échec de la transaction les risques ne sont les même qu’avec on prêt conventionnel et la banque peut perdre sur le capital investi. I.2.1. Couverture du Capital risque Le produit Moucharaka présente […]
II. LA GESTION DES RISQUES LIES AU CONTRAT DE MOURABAHA
II.1. Risques liés à la Mourabaha II.2 Gestion de risque pour la Mourabaha Page suivante : II.2. Risques liés à la MourabahaRetour au menu : L’ANALYSE DES PRODUITS FINANCIERS ISLAMIQUES ET LA GESTION DES RISQUES : CAS DE LA MOUCHARAKA ET DE LA MOURABAHA
II.2. Risques liés à la Mourabaha
La Mourabaha est le mode de financement le plus utilisé par les institutions financières islamiques (57% de l’activité bancaire islamique). Elle est comparable au financement à intérêt classique si elle est uniformisée. Cependant la Mourabaha manque d’uniformité sur plusieurs aspects. La divergence de point de vue(60) peut être source de risques de contrepartie en l’absence […]
II.2 Gestion de risque pour la Mourabaha
Le produit Mourabaha (équivalent à la vente à crédit) est très utilisé par les banques islamiques. Cependant le produit présente des risques importants pour son exécution. Nous pouvons citer les risques de contrepartie, de change, de taux d’intérêt. II.2.1 Mourabaha et atténuation contractuelle des risques La vente différée (Bai Ajil) présente beaucoup de risques pour […]
CONCLUSION
Tout au long de ce travail nous avons essayé d’analyser les produits financiers islamiques et de s’intéresser sur les méthodes de gestion des IFI sur ces produits. Dans un premier temps, nous avons étudié le fonctionnement des banques islamiques pour comprendre les particularités du système financier islamique. Il ressort que les normes comptables islamiques ne […]
GLOSSAIRE DES TERMES UTULISES
Arbun : lit. Acompte ; contrat par lequel son détenteur paie le droit (par un acompte) d’acheter à une date précise un bien spécifique et dont le prix est connu à l’avance. Cette transaction s’apparente à une option Call utilisée en finance conventionnelle. Bay’ : vente. Chari’a : loi islamique tirée du Coran et de […]
ABREVIATIONS
BID : Banque Islamique de Développement BMA : Bahreïn Monetary Agency BRI : Banque des Règlements Internationaux CBCB : Comité de Bâle sur le Contrôle Bancaire EAD : Exposure at Default IFI : Institutions Financières Islamiques IIRF : Institut Islamique de Recherche et de Formation IRB : Internal Rating Board LGD : Loss Given Default […]
BIBLIOGRAPHIE
BANQUE ISLAMQUE DE DEVELOPPEMENT (BID). INSTITUT ISLAMIQUE DERECHERCHE ET DE FOMATION (IIRF). « Introduction aux techniques islamiques de financement ». 1998. BANQUE ISLAMQUE DE DEVELOPPEMENT (BID). INSTITUT ISLAMIQUE DERECHERCHE ET DE FOMATION (IIRF). « Réglementation et Contrôle des banques islamiques ». Jeddah, 2000. BANQUE ISLAMIQUE DE DEVELOPPEMENT (BID). INSTITUT ISLAMIQUE DE RECHERCHE ET DE FORMATION […]
Annexe 1 : Distinction entre Moucharaka et Moudaraba
Page suivante : Annexe 2 : Différence entre Salam et IstisnaRetour au menu : L’ANALYSE DES PRODUITS FINANCIERS ISLAMIQUES ET LA GESTION DES RISQUES : CAS DE LA MOUCHARAKA ET DE LA MOURABAHA
Annexe 2 : Différence entre Salam et Istisna
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Annexe 3 : Guide d’entretien (Département de la gestion des risques de la BIS) avec Mr DIOUF, analyste-risque
1- Quels sont les types de produits financiers que la BIS offre à ses clients ? – Mr DIOUF : Ijara, Istisnaa, Sukuk, Moudaraba, Morabaha 2- Les produits Moucharaka et Mourabaha sont présentés comme les produits financiers islamiques les plus utilisés, qu’en est-il au niveau de la BIS ? – La morabaha est plus utilisée […]
REMERCIEMENTS
Je tiens à exprimer mes remerciements à l’ensemble des personnes qui m’ont soutenu et permis de réaliser ce mémoire de troisième cycle. Pour commencer, je souhaiterais remercier mon encadreur, Monsieur Babacar SENE, qui m’a aiguillé tout au long de ce travail à l’aide de son expérience pratique et de ses connaissances théoriques ainsi que tous […]
INTRODUCTION
Il y a 30 ans la scène financière internationale a connu l’émergence du système financier islamique. En effet, la finance islamique modernisée a pris forme dans les années 1970, au carrefour de la montée du panislamisme et du boom pétrolier de 1973. C’est une finance très ancienne car ses origines remontent au 7ème siècle durant […]
CHAPITRE 1 : REVUE CRITIQUE ET CADRE CONCEPTUEL
I. LA REVUE CRITIQUE DE LA LITTERATURE I.1. Les principes de la finance islamique I.2. Les produits financiers islamiques I.3. La gestion des risques en finance islamique II. CADRE CONCEPTUEL Page suivante : I. LA REVUE CRITIQUE DE LA LITTERATURERetour au menu : L’ANALYSE DES PRODUITS FINANCIERS ISLAMIQUES ET LA GESTION DES RISQUES : CAS […]
I. LA REVUE CRITIQUE DE LA LITTERATURE
La plupart des thèses et des mémoires des chercheurs ou des étudiants que nous avons pu voir, la revue critique se fait selon les auteurs. Nous allons présenter la revue critique de notre sujet sous forme de thèmes. Ainsi nous avons divisé notre sujet en trois thèmes : les principes de la finance islamique, les […]
I.1. Les principes de la finance islamique
A l’aube de la troisième millénaire, la finance islamique est perçue comme indispensable à l’économie mondiale. En effet selon Martens André, il y a une influence de l’Islam dans l’activité économique et « quiconque, aujourd’hui s’intéresse à l’économie internationale ne puisse l’ignorer ».(5) Elle a connu une croissance remarquable depuis ses débuts datant de 1975. […]
I.2. Les produits financiers islamiques
La finance islamique, à l’instar de la finance conventionnelle, présente toute une gamme de contrats financiers. Selon I. KARICH (2002), les produits financiers islamiques sont regroupés en deux catégories : les financements participatifs et les financements par dette. On distingue, pour les financements participatifs, le Moudaraba (ou commendite simple), le Mousharaka (participation de plusieurs parties) […]
I.3. La gestion des risques en finance islamique
Les modes de financement islamique proposés présentent beaucoup de limites dans leur exécution, d’où le souci de faire l’inventaire des risques financiers islamiques. Les produits islamiques, vus leurs caractères spécifiques, présentent d’abord des risques spécifiques c’est-à-dire des risques qu’on ne rencontre pas généralement dans la finance conventionnelle. Selon V. Sundarajan : « la gestion des […]
II. CADRE CONCEPTUEL
La finance islamique est souvent étrangère aux acteurs évoluant dans le système classique. Elle trouve sa particularité sur le fondement de ses principes de base et sur ses types de produits avec une gestion de risque un peu spécifique par rapport à la finance conventionnelle. Nous allons définir, à travers ce sous chapitre, quelques notions […]
CHAPITRE 2 : PRESENTATION DES PRODUITS FINANCIERS ET LES TYPES DE RISQUE EN FINANCE ISLAMIQUE
L’objectif premier de la finance islamique est de mobiliser des ressources au niveau des épargnants et de les octroyer sous forme de crédit aux agents à besoin de financement. Sous cette forme elle ne diffère pas de la finance dite classique. En effet la finance islamique est régie par des règles et des systèmes basés […]
I. LE FONCTIONNEMENT DES BANQUES ISLAMIQUES
Les banques islamiques fonctionnent de manière un peu différente des banques classiques. On note une différence sur le cadre règlementaire car ces institutions sont soumises à des organismes standardisés différents des organismes financiers internationaux. En plus de cela, les banques islamiques rencontrent des problèmes au niveau des pays d’accueil car ces pays sont régis dans […]
I.1. Le cadre règlementaire et juridique
Les banques islamiques sont tenues à la fois de respecter la Charia mais aussi de respecter la règlementation bancaire des Etats dans lesquelles elles sont implantées. Sur le plan de l’application de la Charia, le problème ne se pose pas puisque toutes les activités de la banque islamique sont supervisées par un Comité de la […]
I.2. Les normes comptables
En dehors des difficultés juridiques et réglementaires, les banques islamiques sont aussi confrontées à des problèmes de normalisation sur le plan de la comptabilité. En effet, pour mieux jouer leur rôle de supervision, les banques centrales obligent les banques de second rang de présenter leur bilan consolidé. Il se trouve que les banques islamiques ont […]
I.3. Bilan des banques islamiques vs banques conventionnelles
Il existe une différence de comptabilisation entre les bilans des banques islamiques et des banques classiques. Comme nous l’avons vu précédemment certains produits financiers islamiques sont spécifiques à la finance islamique elle-même. L’autre différence est que dans le bilan des banques traditionnelles il n’y a pas d’équivalence de compte PSIA (Profit Sharing Investissment Account). Le […]
II. LES PRODUITS FINANCIERS ISLAMIQUES
La finance islamique fournit à ses clients et ses partenaires toute une gamme de produits. En effet elles accordent des financements pour toutes les activités exceptées celles liées à l’alcool, à l’élevage de porc, à la pornographie, à la production d’armes, à la spéculation financière et toutes autres activités illicites ou prohibées par la Chari’a. […]
II.1. Les produits de financement participatif
Ce sont des produits basés sur le principe des 3P. Nous distinguons principalement la Moudaraba et la Moucharaka. II.1.1. La Moudaraba ou commandite simple C’est une opération sous forme de commandite simple(35), une association à but lucratif matérialisée par un contrat entre la banque (Rabb al maal) et un ou groupe d’entrepreneurs (Moudarib) (I. KARICH, […]