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Annexe 2. Estimation des scores de convergence
Retour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu
5.2.Analyse empirique des déterminants de l’autosuffisance
Partant d’une étude sur la BUUSAA GONOFAA(32) (BG) en Ethiopie, Teshome yohannes et Marc-mees (2007), soulignent qu’il est possible de servir les pauvres et avoir des performances élevées sur le plan financier. La taille moyenne des crédits faibles, le pourcentage des femmes, la localisation de cette institution entérine que la BG cible les plus pauvres. […]
Chapitre 2 : Analyse empirique du schisme en microfinance à Kinshasa
Après une auscultation théorique, il se suit une analyse axée directement sur la sphère d’étude. Cette démarche nous permettra d’avoir une idée sur la validité de nos hypothèses dans le contexte Kinois. Pour ce faire, nous partirons d’une présentation sommaire de l’industrie de la microfinance à Kinshasa (Section 1). Après cela, il s’agira de faire […]
1. Aperçu de l’industrie de la Microfinance à Kinshasa
Il s’agit ici de relever les performances de l’industrie de microfinance à Kinshasa. Ainsi, nous parlerons des performances financières et de la portée sociale. Page suivante : 1.1. Les performances financières du secteurRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible […]
1.1. Les performances financières du secteur
Avec un ratio d’autosuffisance opérationnelle situé à 108% en 2011, les institutions actives à Kinshasa font encore face au défi de la viabilité financière. Néanmoins, comparées aux performances de la RDC, Kinshasa affiche une situation plus satisfaisante. Ces performances en deçà de la norme sont expliquées entre autre par la non maitrise des charges opérationnelles […]
1.2. Portée sociale
Actuellement, Kinshasa est le deuxième pool de la microfinance en RD Congo. Elle comptait 42 institutions (mutualiste et non mutualiste) en décembre 2011. En termes d’encours des crédits octroyés, les institutions de la ville de Kinshasa renfermaient 34% du total encours en 2011. Graphique 4 : répartition des ISFD en RDC Source : Adapté de […]
1.3. La gouvernance
La majorité des institutions actives à Kinshasa ne disposent pas des visions stratégiques bien définies, claires et intériorisées par les parties prenantes. Le départ étant mal défini, il est très difficile pour ces institutions kinoises de faire ceux pourquoi elles ont été créée. Ce faisant, la probabilité de s’éloigner de leur cible est donc très […]
2. Analyse descriptive des données
Cette analyse est basée sur un échantillon de trente-une institutions actives à Kinshasa pendant la période 2011. Page suivante : 2.1. Analyse uni variée sur les performances financièresRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu
2.1. Analyse uni variée sur les performances financières
– Quelques statistiques De manière globale, le tableau suivant illustre que les institutions sous études ne sont pas performante sur le plan financier. La moyenne du PAR30 est largement au-dessus de la norme de 5% et se situe approximativement à 16%. Il est de même pour les autres indicateurs qui sont au-dessus au-delà des normes. […]
2.2.Analyse uni variée sur le niveau d’encrage sociale
– Quelques statistiques L’encours moyen de crédit en 2011 a été de 605357 USD. Du reste, le niveau de dispersion très élevé démontre qu’il y eu des écarts très significatives parmi les institutions sous études. Tableau 5 : Indicateurs de portée sociale Source : Enquête de l’auteur En se basant sur la taille moyenne de […]
2.3. Analyse bi-variée
– Relation autosuffisance opérationnelle et crédit moyen Graphique 9 : Relation entre l’autosuffisance opérationnelle et le crédit moyen Source : Enquête de l’auteur La lecture de ce graphique donne l’impression d’une absence de relation inverse entre l’autosuffisance opérationnelle et la taille moyenne de crédit. En effet, il existe des institutions avec des crédits moyen faibles […]
5. Analyse des études empiriques
Comme souligné plus haut, l’enjeu actuel de la microfinance demeure la capacité des ISFD d’atteindre la viabilité financière et de ne pas tourner le dos à sa clientèle traditionnelle. Plusieurs études empiriques démontrent qu’il est toujours possible pour une institution de servir les pauvres et être viable sur le plan financier(30). Cependant, il ressort de […]
5.1. Analyse empirique du lien « ciblage des pauvres et autosuffisance »(31)
Les travaux réalisés par Schreiner et Woller (2002) ont confirmé la simultanéité entre ciblage des pauvres et autosuffisance de l’institution. En effet, pour comprendre la relation entre l’autosuffisance financière et le niveau du ciblage des pauvres, cette étude examine les causes déterminantes de l’autosuffisance financière de 13 institutions bancaires de village (« village banks ») […]
Epigraphe
Si la microfinance est la réponse, quelle est la question ? Professeur MARC LABIE Page suivante : DédicaceRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu
Dédicace
A Michel MPOTO et Henriette MBO, mes parents. Page suivante : RemerciementsRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu
Remerciements
La présente dissertation est l’aboutissement de notre parcours au sein de l’université protestante au Congo. Au-delà d’une simple réflexion personnelle, elle est le résultat de plusieurs contributions. Comme le disait Blaise PASCAL, il est bon qu’un auteur dise : « notre livre, notre commentaire, notre histoire…. » tant il est vrai que bien peu de […]
Acronymes
– ACDI : Agence canadienne pour le développement international – AFD : Agence française de développement – ASO : Autosuffisance opérationnelle – BAD : Banque africaine de développement – BCC : Banque centrale du Congo – BIT : Bureau international de travail – CCAM : Centre congolais allemand de microfinance – CGAP : Consulting Group […]
Introduction
Mise en contexte Les définitions de la microfinance telles qu’évoquées par plusieurs auteurs, (Labie 1999, CGAP 2004, Morduch 2005, BCC 2005, UNHCR 2008), font apparaître clairement le souci de venir en aide aux personnes à faible revenu qui présidait à sa naissance. Au fil du temps, cette approche qualifiée de welfariste ou de bien-être a […]
Chapitre 1 : Schisme de la microfinance : Une revue de la littérature
Après l’avènement de différents intermédiaires financiers spécialisés dans le financement en faveur des personnes à faible revenu, un grand défi se présente à l’horizon. Il s’agit de savoir comment offrir les services adéquats aux pauvres tout en restant performant et autonome sur le plan financier. Pour apporter une lumière théorique à ce sujet, nous partirons […]
1. Généralités sur la double mission en microfinance
Peu d’outils de développement suscitent autant d’enthousiasme que celui du microcrédit (LABIE M., 1999). Cela peut s’expliquer par le fait que la microfinance donne aux pauvres les moyens de sortir de leur condition précaire, contrairement aux politiques d’aide au développement menées précédemment et qui maintenaient les pauvres dans un état de dépendance par l’offre de […]
1.1. La mission sociale de la microfinance
Si dans les pays du Sud la majorité de la population et des petites entreprises sont exclues des services bancaires classiques, cette proportion est particulièrement élevée dans les États très fragiles tels que la RDC, avec l’un des plus faibles taux de bancarisation au monde(6) (AFD 2010). Dans un contexte pareil, les ISFD déploient des […]
1.2. La mission commerciale
La mission commerciale est le fait, pour une ISFD, de fournir des services financiers de manière à lui permettre de se pérenniser et de devenir autosuffisante (Churchille et al 2001). Ceci sous-entend que les institutions de microfinance doivent adopter des modes de gestion efficaces basées sur des règles commerciales sûres et claires, sans sentiment de […]
1.3. Lien entre les performances sociales et financières(14)
La relation existante entre la mission sociale et financière n’est pas toujours univoque. Pour une bonne analyse de cette dernière, deux dimensions sont prises en compte pour formuler les différentes hypothèses : le signe de la relation et la direction de la causalité (O’Bannon et al, 1993 cité par BERGUIGA op cit). Tableau 1 : […]
2. L’intermédiation financière en faveur des personnes à faible revenu
Par personnes à faible revenu, nous entendons essentiellement des personnes vivant avec un revenu inférieur au seuil défini. En RD Congo par exemple, ce seuil est de 2$ par jours. Pour arriver à cerner la proportion de cette catégorie des personnes dans le portefeuille d’une ISFD, on se réfère souvent à la taille moyenne de […]
2.1.Mécanismes de financement des personnes à faible revenu
On y retrouve principalement trois grandes classes. Premièrement, le secteur financier informel caractérisé par la prédominance des transactions en espèces, l’absence d’enregistrement et de règlementation, l’échelle restreinte des opérations, la pratique de taux usuraires, les coûts de transaction faibles, la facilité d’entrée… (Hugon 1996 cité par KALALA 2006, KALALA 2010). Ses activités principales sont : […]
2.2.Le coût de l’intermédiation en faveur des personnes à faible revenu
Il s’agit essentiellement des coûts liés à la minimisation des risques de défaillance, aux charges d’exploitation et enfin aux coûts des ressources. 2.2.1. Coûts de la gestion des risques S’il est vrai que toute relation de crédit se caractérise par une incertitude, celle-ci est d’autant plus forte dans une communauté des pauvres ne disposant pas […]
2.3. Le coût des ressources
Le financement traditionnel des ISFD est souvent structuré autour de composantes principales suivantes, les fonds propres, les subventions et emprunts soft(16), l’endettement au marché et l’épargne du public. A cette liste s’ajoute les VIM(17) et la finance du marché pour certaines institutions telles que Compartamos et Equity Bank et tant d’autres. D’après certains praticiens de […]
3. Les déterminants de l’autosuffisance et de la portée sociale
Dans un premier temps, il s’agira de relever les éléments les plus déterminants sur l’autosuffisance opérationnelle. Ensuite, nous relèverons aussi les déterminants pour la portée sociale. Page suivante : 3.1. Les déterminants de l’autosuffisanceRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à […]
3.1. Les déterminants de l’autosuffisance
L’autosuffisance opérationnelle évalue dans quelle mesure une institution couvre ses charges d’exploitation avec ses produits d’exploitation (SEEP 2005). Les meilleures institutions du monde affichent en moyenne une autosuffisance opérationnelle variant autour de 133% (DESJARDIN, 2005). En RD Congo cette norme est réduite à la baisse et se situe à 119% (BCC 2012). Intuitivement, il semble […]
3.2. Déterminants de la portée sociale
3.2.1. La mission et la vision Avant toute chose, l’institution doit bien définir la cible et son champ d’intervention. Ces éléments donneront une ligne de conduite à l’institution de manière à élargir sa portée sociale. Du reste, un penchant social doit se faire remarquer dans cette formulation. Ensuite, il s’agira d’examiner les décalages entre les […]