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1.1. Analyse de la convergence
Le modèle à estimer afin d’avoir le score de convergence se présente comme suit : Après estimation sur le logiciel data enveloppement analysis programme (DEAP) version 2.1, les résultats sur le niveau de convergence sont présentés dans le tableau 11. Tableau 11 : Résultat de la première estimation (DEA) Source : Analyses auteurs Graphiquement, la […]
1. Présentation des résultats
1.1. Analyse de la convergence 1.2.Déterminants du non convergence Page suivante : 1.1. Analyse de la convergenceRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu
Chapitre 3 : Analyse critique et ébauche des solutions
Après une analyse descriptive et tendancielle du le schisme à Kinshasa, ce chapitre est consacré à une analyse empirique en vue de ressortir les conclusions les plus pertinentes sur ledit sujet en partant d’une modélisation économétrique (Section 1). La deuxième partie de ce chapitre sera consacré à la mise en place des stratégies efficaces de […]
3. Méthodologie
En vue d’une analyse pertinente et efficace, nous avons utilisé les méthodes statistiques et économétriques afin d’estimer une fonction de convergence. Etant donné que nous ne disposons pas d’une forme fonctionnelle bien précise (à l’égard de Coob-douglas, CES…), nous faisons donc recours à la méthode non paramétrique qui consiste à estimer une frontière optimale de […]
2.3. Analyse bi-variée
– Relation autosuffisance opérationnelle et crédit moyen Graphique 9 : Relation entre l’autosuffisance opérationnelle et le crédit moyen Source : Enquête de l’auteur La lecture de ce graphique donne l’impression d’une absence de relation inverse entre l’autosuffisance opérationnelle et la taille moyenne de crédit. En effet, il existe des institutions avec des crédits moyen faibles […]
2.2.Analyse uni variée sur le niveau d’encrage sociale
– Quelques statistiques L’encours moyen de crédit en 2011 a été de 605357 USD. Du reste, le niveau de dispersion très élevé démontre qu’il y eu des écarts très significatives parmi les institutions sous études. Tableau 5 : Indicateurs de portée sociale Source : Enquête de l’auteur En se basant sur la taille moyenne de […]
2.1. Analyse uni variée sur les performances financières
– Quelques statistiques De manière globale, le tableau suivant illustre que les institutions sous études ne sont pas performante sur le plan financier. La moyenne du PAR30 est largement au-dessus de la norme de 5% et se situe approximativement à 16%. Il est de même pour les autres indicateurs qui sont au-dessus au-delà des normes. […]
2. Analyse descriptive des données
Cette analyse est basée sur un échantillon de trente-une institutions actives à Kinshasa pendant la période 2011. Page suivante : 2.1. Analyse uni variée sur les performances financièresRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu
1.3. La gouvernance
La majorité des institutions actives à Kinshasa ne disposent pas des visions stratégiques bien définies, claires et intériorisées par les parties prenantes. Le départ étant mal défini, il est très difficile pour ces institutions kinoises de faire ceux pourquoi elles ont été créée. Ce faisant, la probabilité de s’éloigner de leur cible est donc très […]
1.2. Portée sociale
Actuellement, Kinshasa est le deuxième pool de la microfinance en RD Congo. Elle comptait 42 institutions (mutualiste et non mutualiste) en décembre 2011. En termes d’encours des crédits octroyés, les institutions de la ville de Kinshasa renfermaient 34% du total encours en 2011. Graphique 4 : répartition des ISFD en RDC Source : Adapté de […]
1.1. Les performances financières du secteur
Avec un ratio d’autosuffisance opérationnelle situé à 108% en 2011, les institutions actives à Kinshasa font encore face au défi de la viabilité financière. Néanmoins, comparées aux performances de la RDC, Kinshasa affiche une situation plus satisfaisante. Ces performances en deçà de la norme sont expliquées entre autre par la non maitrise des charges opérationnelles […]
1. Aperçu de l’industrie de la Microfinance à Kinshasa
Il s’agit ici de relever les performances de l’industrie de microfinance à Kinshasa. Ainsi, nous parlerons des performances financières et de la portée sociale. Page suivante : 1.1. Les performances financières du secteurRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible […]
Chapitre 2 : Analyse empirique du schisme en microfinance à Kinshasa
Après une auscultation théorique, il se suit une analyse axée directement sur la sphère d’étude. Cette démarche nous permettra d’avoir une idée sur la validité de nos hypothèses dans le contexte Kinois. Pour ce faire, nous partirons d’une présentation sommaire de l’industrie de la microfinance à Kinshasa (Section 1). Après cela, il s’agira de faire […]
5.2.Analyse empirique des déterminants de l’autosuffisance
Partant d’une étude sur la BUUSAA GONOFAA(32) (BG) en Ethiopie, Teshome yohannes et Marc-mees (2007), soulignent qu’il est possible de servir les pauvres et avoir des performances élevées sur le plan financier. La taille moyenne des crédits faibles, le pourcentage des femmes, la localisation de cette institution entérine que la BG cible les plus pauvres. […]
5.1. Analyse empirique du lien « ciblage des pauvres et autosuffisance »(31)
Les travaux réalisés par Schreiner et Woller (2002) ont confirmé la simultanéité entre ciblage des pauvres et autosuffisance de l’institution. En effet, pour comprendre la relation entre l’autosuffisance financière et le niveau du ciblage des pauvres, cette étude examine les causes déterminantes de l’autosuffisance financière de 13 institutions bancaires de village (« village banks ») […]
5. Analyse des études empiriques
Comme souligné plus haut, l’enjeu actuel de la microfinance demeure la capacité des ISFD d’atteindre la viabilité financière et de ne pas tourner le dos à sa clientèle traditionnelle. Plusieurs études empiriques démontrent qu’il est toujours possible pour une institution de servir les pauvres et être viable sur le plan financier(30). Cependant, il ressort de […]
4.5. La protection des consommateurs
Pour arriver à une tarification responsable, au-delà des recommandations CGAP sur le calcul du taux d’intérêt, le groupe CERISE préconise une méthode qui conduit les institutions à rationaliser leurs charges. En effet, une institution ayant un taux d’intérêt effectif annuel supérieur au coût de ressources en pourcentage plus 30% est ne protège pas ces clients. […]
4.4. La maitrise des charges opérationnelles
Considérant la spécificité de l’activité de microfinance, les ISFD doivent adopter une politique de rationalisation des charges en vue de demeurer très compétitives. Cela peut passer par plusieurs techniques. Etant donné que la part la plus importante des charges d’une institution est composée des charges salariales, les institutions de microfinance ne doivent pas avoir un […]
4.3. La fixation des taux d’intérêt adaptés
Plusieurs institutions de microfinance africaines (PAPME, PADME, FECECAM…) ont pu atteindre leur autosuffisance grâce non seulement à une meilleure gestion des risques de crédit mais à des taux d’intérêt effectif déterminés conformément aux normes et meilleures pratiques existantes dans le monde. Cependant, cette question du prix des crédits n’est pas perçue de la même manière […]
4.2. La Gestion des risques de crédit
Cette gestion doit débuter par la conception d’un produit adapté aux besoins des clients. L’obtention des fonds ne doit pas être la seule raison qui unit les clients à l’institution. Mais bien plus, le crédit doit permettre une internalisation de la relation client-institution. Après la conception d’un produit adapté, une analyse approfondie doit se faire […]
4.1.La gestion des risques de la mission sociale(27)
La mission sociale des institutions de microfinance les expose à des risques importants si les groupes cibles ne sont pas bien définis, et si des mécanismes de suivi ne sont pas mis en place pour assurer une meilleure adéquation des services financiers fournis aux besoins réels de leur clientèle actuelle et potentielle (Churchill, 2001 p […]
4. Stratégie de convergence : Ciblage des personnes à faible revenu et autosuffisance
Il s’agit ici de relever les principales stratégies que doivent implémenter les ISFD afin d’élargir leur portée sociale et d’être autosuffisante. Page suivante : 4.1.La gestion des risques de la mission sociale(27)Retour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à faible revenu
3.2. Déterminants de la portée sociale
3.2.1. La mission et la vision Avant toute chose, l’institution doit bien définir la cible et son champ d’intervention. Ces éléments donneront une ligne de conduite à l’institution de manière à élargir sa portée sociale. Du reste, un penchant social doit se faire remarquer dans cette formulation. Ensuite, il s’agira d’examiner les décalages entre les […]
3.1. Les déterminants de l’autosuffisance
L’autosuffisance opérationnelle évalue dans quelle mesure une institution couvre ses charges d’exploitation avec ses produits d’exploitation (SEEP 2005). Les meilleures institutions du monde affichent en moyenne une autosuffisance opérationnelle variant autour de 133% (DESJARDIN, 2005). En RD Congo cette norme est réduite à la baisse et se situe à 119% (BCC 2012). Intuitivement, il semble […]
3. Les déterminants de l’autosuffisance et de la portée sociale
Dans un premier temps, il s’agira de relever les éléments les plus déterminants sur l’autosuffisance opérationnelle. Ensuite, nous relèverons aussi les déterminants pour la portée sociale. Page suivante : 3.1. Les déterminants de l’autosuffisanceRetour au menu : SCHISME DE LA MICROFINANCE : Problématique de l’atteinte de l’autosuffisance opérationnelle par les institutions ciblant les personnes à […]
2.3. Le coût des ressources
Le financement traditionnel des ISFD est souvent structuré autour de composantes principales suivantes, les fonds propres, les subventions et emprunts soft(16), l’endettement au marché et l’épargne du public. A cette liste s’ajoute les VIM(17) et la finance du marché pour certaines institutions telles que Compartamos et Equity Bank et tant d’autres. D’après certains praticiens de […]
2.2.Le coût de l’intermédiation en faveur des personnes à faible revenu
Il s’agit essentiellement des coûts liés à la minimisation des risques de défaillance, aux charges d’exploitation et enfin aux coûts des ressources. 2.2.1. Coûts de la gestion des risques S’il est vrai que toute relation de crédit se caractérise par une incertitude, celle-ci est d’autant plus forte dans une communauté des pauvres ne disposant pas […]
2.1.Mécanismes de financement des personnes à faible revenu
On y retrouve principalement trois grandes classes. Premièrement, le secteur financier informel caractérisé par la prédominance des transactions en espèces, l’absence d’enregistrement et de règlementation, l’échelle restreinte des opérations, la pratique de taux usuraires, les coûts de transaction faibles, la facilité d’entrée… (Hugon 1996 cité par KALALA 2006, KALALA 2010). Ses activités principales sont : […]
2. L’intermédiation financière en faveur des personnes à faible revenu
Par personnes à faible revenu, nous entendons essentiellement des personnes vivant avec un revenu inférieur au seuil défini. En RD Congo par exemple, ce seuil est de 2$ par jours. Pour arriver à cerner la proportion de cette catégorie des personnes dans le portefeuille d’une ISFD, on se réfère souvent à la taille moyenne de […]
1.3. Lien entre les performances sociales et financières(14)
La relation existante entre la mission sociale et financière n’est pas toujours univoque. Pour une bonne analyse de cette dernière, deux dimensions sont prises en compte pour formuler les différentes hypothèses : le signe de la relation et la direction de la causalité (O’Bannon et al, 1993 cité par BERGUIGA op cit). Tableau 1 : […]