Section 3 : Détection du comportement grégaire et de son incidence sur la volatilité des cours boursiers : Validation empirique sur le marché boursier tunisien

3.1. Description des variables et de l’échantillon
3.2. Détection du comportement grégaire
3.2.1. Mesure des rendements mensuels du marché
3.2.2. Mesure des CSAD mensuels du marché
3.2.3. Analyse graphique des séries des rendements et des CSAD mensuels du marché
3.2.4. Tests de stationnarité des séries des rendements et des CSAD mensuels du marché
3.2.4.1. Tests de stationnarité de la série des rendements mensuels du marché
3.2.4.2. Tests de stationnarité des CSAD mensuels du marché
3.2.5. Statistiques descriptives des séries des rendements et des CSAD mensuels du marché
3.2.6. Spécification de Chang, Cheng et Khorana (2000)
3.3. Le comportement grégaire asymétrique
3.3.1. Effets asymétriques du rendement du marché
3.3.2. Effets asymétriques du volume de transactions
3.3.3. Effets asymétriques de la volatilité

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