Le modèle à correction d’erreur traduit la relation de court terme entre la variable endogène et les variables exogènes. Nous l’avons estimé en utilisant la méthode d’estimation à deux étapes. Ainsi le MCE à estimer est :
D(LPIBr)=c+μD(DB)+ωD(DC)+λD(LINPUB)+αD(D(LINPRIV)) +βD(LPAO)+εDEFLATE+ρRESID01(-1)+μt
L’estimation du modèle a donné les résultats suivants :
D(LPIBr)=0,02٭+0,35D(LPAO)+0,0089D(LINPUB)+0,0004D(DB )
(2 ,39) (1,95) (0,2) (1,7)
-0,000279٭D(DC)-0,077٭D(D(LINPRIV))-0,02DEFLATE
(-3,42) (-2,24) (-0,36)
-0,888٭RESID01(-1)
(-3,87)
R²=0,68 DW= 1,66 F STAT=4,93 PROB(F)=0,002
٭coefficients significatifs à 5٪
( ) t de STUDENT
-Le modèle est globalement significatif
-Les tests statistiques ont aussi révèle la présence d’autocorrelation des termes d’erreur qui a été corrigée par l’introduction d’une variable AR(1).
-Le coefficient de RESID01 (-1) est négatif et significatif, ce qui garantit une cohérence du modèle à correction d’erreur
-R²= 0,68
-RESID01 (-1) qui représente la force de rappel à l’équilibre du PIBr en cas de choc a un coefficient négatif et significatif au seuil de 5٪. Ainsi, tout choc sur le PIBr est résorbé à 88٪ au bout d’un an.