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2.11 Méthodologie du test de MEDAF

Non classé

Tester la validité du MEDAF revient à tester les hypothèses suivantes :

H0 : α = 0,
H1 : α ≠ 0 pour au moins un des titres.

L’implication de la version du Sharpe- Lintner du MEDAF est que tous les éléments du vecteur α sont nuls.

Dans ce cas, on peut retenir la validité du MEDAF.

2.11.1 Tests utilisés

Test de Wald

Cet éclairage économétrique nous permettra de mieux comprendre et interpréter les tests qui seront appliqués à nos modèles de base constitués par les équations précédentes.

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