Gagne de la cryptomonnaie GRATUITE en 5 clics et aide institut numérique à propager la connaissance universitaire >> CLIQUEZ ICI <<

2.1- Estimation du Modèle Vectoriel à Correction d’Erreur

Non classé

Le Modèle Vectoriel à Correction d’Erreur correspond à la relation
suivante :

D(LNRISK) = – 0.0708493132 * ( LNRISK (-1) + 8.802963739 * LNPMED
(-1) + 1.511718821 * LNLIQUID (-1) + 0.2167360526 * @TREND (2) +
6.806435091 ) + 1.066589885 * D(LNRISK(-1)) – 0.1119880991
*D(LNPMED(-1)) – 0.0001168350494 *D(LNLIQUID(-1)) – 0.0 03821316497

Les tests de significativité permettant de valider notre modèle vectoriel
à correction d’erreur (MVCE) sont résumés dans le tableau suivant :

Tableau 1

Tableau  1 comportement face aux risques et développement du secteur privéNB : Le seuil de significativité statistique est de 5%

Règle de décision du test de STUDENT :

Les coefficients du Test de STUDENT doivent être, en valeur absolue,
supérieur à 1,96 pour que les élasticités soient significatives.

Résultats du test

De ce fait, les valeurs de la statistique de STUDENT dans le tableau cidessus
montrent que les élasticités des variables LNPMEDt, et LNRISKt-1 sont
significativement différentes de zéro. Cependant, l’élasticité de la variable
DLNLIQUIDt n’est pas significative au seuil de 5%.

Page suivante : 2.2- Commentaires économétriques du MVCE

Retour au menu : COMPORTEMENT FACE AUX RISQUES ET DEVELOPPEMENT DU SECTEUR PRIVE